黄金跌超30美元 美元急升 再对黄金构成压力！

　　隔夜消息面上，美国CPI数据公布，8月消费者物价意外上涨巩固了对美联储激进加息的押注，美元跳涨，现货黄金累计跌超30美元，失守1700美元/盎司关口。

　　美国最新发布的数据显示，8月未季调核心CPI年率录得6.3%，为2022年3月以来新高。数据显示，8月份CPI环比上升0.1%。房价较上年同期上涨8.3%，略有放缓。剔除波动较大的食品和能源成分的核心CPI较7月上升0.6%，较上年同期上升6.3%。所有的数据都高于预期。住房、食品和医疗保健是推动价格上涨的最大因素。

　　Heraeus Precious Metals高级交易员Tai Wong表示，“金价因高于预期的消费者物价指数(CPI)而下跌，加息75个基点现在板上钉钉。美元正在急升，可能继续对黄金构成压力。”

　　今日，现货黄金小幅波动，目前在1700一线上下。

　　截至发稿，现货黄金价格报1704.96美元/盎司。

　　明年初美国经济将硬着陆

　　美国劳工部13日表示，美国8月的消费者价格指数同比上涨8.3%，高于经济学家此前预期的8.1%。福克斯商业新闻表示，这对美联储来说是一个令人担忧的迹象。

　　美国8月份通胀强于预期，这可能使美联储保持连续第三次加息75个基点的势头。通货膨胀的加速表明，美国人的生活成本居高不下，尽管目前美国人的生活成本有所缓解，价格压力仍处于历史高位，且普遍存在，这表明要实现美联储的通胀目标还有很长的路要走。交易员加大了对美联储将加息75个基点的押注，现在他们认为这一定价似乎已成定局。

　　据美国福克斯商业新闻报道，美国8月通胀率居高不下超出预期，增加美联储进行历史性、大规模加息的可能性。

　　美国企业研究所经济学家德斯蒙德·拉赫曼表示，令人失望的消费者价格指数让美联储别无选择，美联储只能在下个星期的政策会议上加息75个基点，这也增加了明年初美国经济硬着陆的可能性。市场投资者甚至认为，加息力度或达100个基点的历史性规模。

　　野村：美联储或将迎40年来最大一次加息?

　　在美国又一份令人沮丧的通胀报告出炉后，野村证券的经济学家周二成为首家预测美联储基准短期利率将整整上升一个百分点的华尔街公司。

　　野村证券的经济学家在一份致客户的报告中写道:“我们仍然认为，市场低估了美国通胀的根深蒂固程度，以及美联储为消除通胀可能需要采取的应对措施的力度。”

　　美联储上一次采取如此激进的举措是在上世纪80年代初，那是另一个以高通胀为标志的时期。在最近两次会议上，美联储将利率上调了0.75个百分点。

　　8月份消费者价格指数仅上涨0.1%，主要原因是油价再次大幅下跌。年通货膨胀率从8.5%降至8.3%。但这几乎是所有的好消息。上个月几乎所有东西的价格都上涨了，包括食物、房租、衣服、家具、汽车、医疗等等。

　　结果是，另一项被美联储视为未来通胀趋势更好指标的价格指标8月份大幅上升，并创下5个月来的最高年增长率。

　　所谓的核心CPI通胀率从上月的5.9%攀升至8月份的6.3%。

　　野村证券表示，核心利率的回落是在呼吁采取更大胆的行动。该公司分析师写道:“我们认为，越来越明显的是，我们需要采取更激进的加息路径，以对抗由劳动力市场过热、工资增长不可持续的强劲以及通胀预期上升引发的日益根深蒂固的通胀。”

　　美联储的短期利率，即联邦基金利率，目前徘徊在2.25%至2.5%之间。大多数消费者和企业贷款的成本与利率挂钩。

　　野村证券预计，在美联储下周的战略会议上，利率将升至3.25%-3.5%的区间，然后继续上升，直到2023年达到4.75%的高点。

　　分析师观点

　　9月13日，法国兴业银行的分析师表示，持续高企的通胀仍将对黄金构成不利影响，因为消费价格上涨将迫使美联储在明年大部分时间里维持高利率。

　　法国银行发布了最新的大宗商品预测，分析师表示，由于实际利率仍处于高位，他们预计金价将在2023年第三季度跌至每盎司1550美元。

　　不过分析师也表示，金价在未来12个月可能挣扎，但预计美联储将在明年第一季度停止加息。分析师补充称，美联储可能在2023年第三季度末再次开始放松利率。

　　法国兴业银行的分析师表示：“在2023年第三季度之后，黄金的命运应该会逆转，因为我们的经济学家预计，美国将在2024年初出现温和衰退，而欧盟和亚洲的增长将放缓。投资者可能会将部分资产配置转移到黄金上，以对冲此类风险。在这一点上，我们预计美联储将再次转向鸽派，通胀在一定程度上得到控制，尽管高于疫情前的水平。”

　　该行预计到2023年年底金价将交投于每盎司1650美元，到2024年底回升至每盎司1900美元。

　　法国兴业银行还指出，美国经济若有弹性，将避免明年陷入衰退，将进一步给金价带来压力，因这将支撑美元。然而，长期衰退将为明年的金价提供一些支撑。